国际货币体系从货币本位及汇率制度两个角度分别是怎样分类的
您好！按照本位机制划分，国际货币体系大致经历了国际金本位制的自发国际货币体系、国际“黄金—美元”本位制的布雷顿森林体系、国际美元本位制的牙买加体系等几个主要发展阶段。一、国际货币体系的演变1、自发国际货币体系。真正意义上的国际货币体系是从国际金本位制的自发国际货币体系开始的，大约形成于19世纪70年代，到1914年第一次世界大战时结束，它并不是国际协议的结果，而是交易制度、交易习惯和国内法缓慢发展起来的结果，反映的是英国在世界经济和国际贸易中的支配地位。（1）自发国际货币体系形成的历史和经济背景。一是英国世界第一强国地位的形成。17世纪发生的欧洲大陆战争引发对军需物资的大量需求，同时引发大量难民逃往海峡对面的英国。英国人抓住机会利用这些劳动力和他们带来的技术，打下了扎实的工业基础，发展了军事力量，赢得了其后100多年的征战欧亚美的国际战争，最终于18世纪后期成为国际政治格局上无可比拟的世界强国，并且通过工业革命，于19世纪中叶成为全球第一个经济霸权国家。二是由于认识到黄金比白银更适于远距离、大规模的国际贸易，英国率先通过法令规定英镑的黄金含量，正是采用金本位制度。以伦敦和英镑为中心的国际贸易和支付网络覆盖全球，英镑凭借英国在国际贸易和金融方面的霸权地位成为国际间最主要的结算手段，甚至成为某些国家的储备货币。三是当时的各主要资本主义强国先后实行了金本位制。由于当时银价暴跌引发大量的套利行为，造成银本位、金银复本位货币制度的混乱，影响了发达国家国际贸易和国际信贷的发展，德国、美国、法国、荷兰、俄国、日本等国或是出于自愿或是迫于形势先后确立金本位机制，以法令规定本国货币的含金量。在这种背景下，各国的金本位制在各国经济、政治力量对比的基础上逐步国际化，通过各国货币的法定含金量确定了货币关系，自发形成了国际货币体系。（2）自发国际货币体系的运行机制。第一，本位机制。很明显，第一个成型的国际货币体系是金本位制。基本规则是：黄金是国际货币，各国货币规定含金量并作为兑换基础；国内货币供应量受黄金储备制约；黄金自由铸造、自由兑换、自由进出口。第二，汇率安排机制。金本位制下的汇率安排机制是典型的固定汇率制，自发安排，市场自动调节，汇率波动以法定平价为基础，按照供求关系上下波动，但是波动限度受黄金输送点限制。第三，储备机制。黄金是主要国际储备货币，在运行中英镑事实上发挥了同等作用，成为使用最广泛的贸易结算工具，进而成为各国中央银行国际货币储备的一部分或者全部。第四，国际收支调节机制。国际收支按照物价铸币流动机制自动调节，逆差国货币供应下降，物价水平下降，提高了本国商品国际竞争力，进口减少而出口增加，直至国际收支达到均衡；反之亦然。（3）金本位制的内在矛盾及其瓦解。金本位制的内在矛盾主要有三点：一是黄金作为一种自然资源，生产和供应具有不稳定性，一方面使得其价格动荡动摇其作为稳健货币制度的基础，另一方不能适应世界经济和贸易快速增长的需要。二是对外平衡与国内经济稳定的矛盾，一国国际收支不平衡时必须付出通货膨胀或经济紧缩的代价，影响国内的经济福利。三是金本位制的运行缺乏国际监督和保障机制，仅仅依靠各国自发承认国内经济服从对外平衡的运行规则。这些局限性注定了在主要资本主义国家发展的不平衡性加剧、根本矛盾爆发后金本位制的解体。第一次世界大战是这种矛盾的总爆发，从而进一步严重破坏了金本位制的根基。1931和1933年英国、美国先后被迫废除金本位制，最终宣告这一货币体系的结束。2、布雷顿森林体系。1944年7月，在美英的推动下，同盟国在美国布雷顿森林召开国际货币金融会议，通过了《国际货币基金组织协定》，建立起布雷顿森林国际货币体系，直至1971年美国总统尼克松宣布美元停止兑换黄金而解体。布雷顿森林国际货币体系是一种国际协定安排，反映的是美国的政治经济霸权。（1）布雷顿森林国际货币体系形成的背景。一是当时的国际经济环境需要一个稳定的国际货币秩序。两次世界大战和1929-1933年的世界经济危机，使得国际货币金融关系极度混乱和动荡，国际间的贸易、货币金融以及国际经济合作发生了困难。战后各国为了恢复和发展经济，迫切需要一种统一的、稳定的、有效运行的国际货币秩序，为国际贸易和经济发展提供基本条件。二是美国凭借综合政治经济实力取得国际金融领域的主导权。两次世界大战使得远离战争中心的美国获得发展契机，成为战争军需和战后恢复的唯一的商品、资金供应国，得以迅速崛起；与之相反，英国经济在战争中遭到极大破坏而迅速衰落。实力对比的悬殊使得英国虽不情愿但不得不把新的国际货币制度的创立权交给美国。这才有了“怀特方案”战胜“凯恩斯计划”并成为《国际或基金协定》的基础。（2）布雷顿森林体系的运行机制。第一，本位机制。规定美元黄金官价（1美元等于0.888671克黄金），参加国政府和中央银行可按照官价将持有美元向美国政府兑换黄金；参加国货币与美元挂钩，以美元的含金量为平价确定兑换率或者直接规定比价。第二，汇率安排机制。实行“可调节的钉住汇率安排机制”，各参加国货币按比价直接盯住美元，评价汇率一经确定不能随意更改，汇率波动上下限各为1%，各国货币当局有义务维持波动界限；参加国汇率变动接受国际货币基金组织统一安排和监督，国际收支出现根本性不平衡时，可要求变更汇率，幅度在10%内的自行调整，幅度超过10%的需经国际货币基金组织批准。第三，货币储备机制。以黄金为基础的美元成为主要国际储备货币，美国保证提供用于国际储备和国际支付的美元，保证各国按官价向美国兑换黄金；国际货币基金组织创设特别提款权补充黄金、美元作为国际货币储备。第四，国际支付调节机制。参加国发生暂时性支付危机时可按在国际货币基金组织的份额以贷款方式向国际货币基金组织借款，以平衡其国际收支；每年借款不得超过其份额的25%，累计借款不得超过125%。（3）布雷顿森林体系的缺陷及其解体。布雷顿森林国际货币体系的缺陷主要有：一是美元对外负债增长快于美国黄金储备增长，造成美元兑换黄金的金本规则无法执行。随着世界经济增长，美国要保证参加国不断增加的对美元储备的需求，但是要面临黄金因为生产因素供应不足的困境，使得美国陷入两难困境。二是固定汇率刚性和参加国国际收支调节的不对称性。为了维持汇率波动幅度，参加国无论顺差还是逆差都必须积累一定量的美元储备，特别是逆差国要牺牲其国内经济目标，然而美国却例外，它还可以通过输出美元弥补逆差，这种不对称性造成了各国利益矛盾。这些缺陷伴随着美国经济相对衰落暴露出来，美元危机频频爆发，货币体系运行的前提和规则遭到破坏，在采取各种挽救措施无效后，最终于1971年停止了运行。3、牙买加体系。布雷顿森林体系解体后，主要西方国家货币开始自由浮动。1973年，第一石油危机爆发，西方经济陷入混乱，浮动汇率却在衰退和混乱中表现良好。1975年西方六国在首次首脑会议上纷纷表示接受现实，放弃重建固定汇率的尝试，形成决议要求国际货币基金组织修改章程，承认浮动汇率。1976年，国际货币基金组织理事会通过《牙买加协定》，承认了既成事实，正式开始了牙买加体系时代。（1）牙买加体系形成的背景。当时虽然日本、联邦德国、法国等主要工业化国家经济实力快速增长，美国经济相对衰落，但是美国仍然是经济实力最强的国家。特别是美国在工业生产等领域远远领先于其他国家。同时美国仍然是世界上最有实力的政治大国、最先进的军事大国，综合实力居世界首位。以雄厚实力为基础的美元仍然享有很高的声誉，仍然是国际储备货币的主体、国际信贷和计价结算标准、国际清算支付手段，没有任何一种货币能取代它的地位（2）牙买加体系的运行机制。第一，本位机制。牙买加体系的本位机制是国际美元制，美元与黄金脱钩，黄金不再是平价基础；美元是国际货币体系中心货币，同时国际货币多样化；各主要工业化国家直接将货币钉住美元；各国不再就黄金问题对国际货币基金组织履行义务。第二，汇率安排机制。各国根据情况自由作出汇率安排，汇率体系容纳单独浮动、联合浮动、钉住某一货币等混合安排。第三，国际储备机制。美元是最重要的国际储备货币，日元、马克（后来的欧元）、黄金、国际货币基金组织特别提款权作为补充，越来越呈现多样化。第三，国际收支调节机制。参加国可以通过基金组织贷款、汇率机制、利率机制、国际间政策协调、国际金融市场融资等多种方式调解国际收支平衡。（3）牙买加体系的局限性及国际货币体系的未来趋势。其局限性在于：第一，本位机制受美国经济和美元信用影响，基础不稳定、牢固。美国经济自上个世纪70年代以来实力相对削弱，国际收支出现大量逆差，美元币值发生变动，导致了各国特别是主要工业化国家的现实利益矛盾，不利于世界经济健康发展。第二，汇率体系不稳定，多种汇率制度并存加剧了汇率体系运行的复杂性，汇率波动和汇率战不断爆发，助长了国际金融投机活动，金融危机风险大增，国际贸易的发展受到影响。第三，国际收支调节机制在多样化的同时也暴露出不健全的一面，比如汇率调节机制受出口商品弹性限制、利率机制的副作用、商业银行的逐利性竞争导致贷款约束放松并造成发展中国家的外债积累甚至危及。现有国际货币体系的不稳定必将呼唤一个新的体系诞生，无论这个新体系有没有理想模式，未来现实的国际货币体系肯定是当时世界政治经实力和权力利益较量的结果。4、关于国际货币体系演变的小结。纵观国际货币体系100多年来的演变历史，实质上是国际货币形态和汇率制度的变化过程。国际货币形态更替反映了经济霸权力量转移和世界经济格局的变化。汇率制度变化两次从固定走向浮动甚至无序，既反映出世界各国对于稳定货币秩序的渴求，也反映出各国特别是大国之间利益矛盾的不可调和性。这样的矛盾还将在未来的国际货币体系演变中持续下去。5.关于现行国际货币体系的未来前景，不同学者有不同的观点。BarryEichengreen认为，美国的双赤字不可持续，美元地位将下降，现行货币体系将逐步朝着国际货币多元化的方向演进。美国的经常账户赤字将使美元作为储备货币的吸引力下降，在可预见的未来，美元和欧元很可能分享国际储备货币的地位；20年后，人民币说不定也会是主要国际货币之一。蒙代尔认为，从长期看，国际货币体系内国家有可能整合成若干货币区（如分别以美元、欧元和日元为核心的货币区），之后，只要有两个货币区的汇率保持稳定，就能“诱使”第三个货币区的货币加入这一“汇率稳定机制”，从而实现全球汇率的稳定。可以看出，Eichengreen认为货币体系会朝着多元化货币体系演进，蒙代尔认为货币体系会朝着区域化货币体系演进。这两种观点代表着国际货币体系两种不同的演进方向。一方面，从货币体系发展历史来看，布雷顿森林体系解散以后，美元作为惟一的国际储备货币已经成为历史，取而代之的是以美元占主导、欧元、日元、英镑并存的多元化国际储备货币体系。胡锦涛在G20领导人峰会上也倡导建立多元化的国际货币体系。未来人民币也有可能成为国际储备货币。另一方面，在经济全球化的背景下，区域合作方兴未艾，区域货币一体化的进程加快。1999年成立的欧元区是区域货币合作的典范，东亚、海湾、北美等货币合作取得不同程度的进展。综上所述，从中期和长期来看，国际货币体系朝着区域化、多元化方向发展，这也是由国际货币体系发展历史的内在规律决定的。但从短期来看，国际货币体系改革的近景取决于全球经济失衡能否得到平稳的调节。全球经济失衡表现在以美国为代表的经常账户巨额逆差，和以中国为代表的经常账户巨额顺差。产生这一失衡的根本原因在于美元本位制。美元作为世界货币，必须通过经常账户逆差向外输出美元，提供国际流动性。美国逆差，就会相应的导致其他国家的顺差。拿中国来说，中国经常账户巨额顺差，拥有巨额外汇储备，为了保值和增值，中国只能将这些外汇储备投资美国的国债和财政部债券。巨大的资金供给又导致了美国国债利率和联邦基准利率长期处于低利率水平。美国国内的低利率水平会促使美国国内资本流向经济增长速度快的新兴市场国家（如中国），这些资本同这些国家的廉价劳动力、资源等因素相结合的结果就是继续生产大量的国际产出和供给，从而产生更大的美国经常账户逆差。所以，要调节全球经济外部失衡首先需要美国抑制资本流出和增加出口。抑制资本流出需要提高利率，增加出口需要取消高科技产品出口的限制。只有当美国高利率能提高美国国内的储蓄率又不抑制国内的产出时，世界经济的失衡才能调整过来。而这一过程只能依靠消费的下降而投资不能下降。如果消费和投资同时下降，则会在长期内会导致美国产出能力和产出水平的下降，会对美国的经济和世界的经济构成较大的冲击。那么怎么实现高利率条件下的消费下降和投资增加呢？关键是引导美国投资转向外部需求弹性较小的生产部门（高科技部门）。要使这一过程得以顺利进行，还需要美国取消高科技产品出口的限制。当这一限制取消后，由于发展中国家对科技技术的引进、高科技产品的购买的愿望是十分强烈的，这样高科技部门的投资回报率会比较高，进而会吸引美国国内的资本流入这些部门。这这样，以大规模高科技产品出口的外需增长，势必会纠正美国的经常账户逆差，从而改善全球经济失衡。对于像中国这样有大量经常账户盈余的国家，则需要努力提高其国内储蓄转化为投资的效率，以弥补外需下降造成的需求缺口。而国内储蓄转化为投资效率的提高依赖于国内金融发展水平的提高。所以，一方面，这些国家要努力培育金融市场，加强银行业发展，培养金融人才，提高国内金融发展水平；另一方面，争取发达工业化国家和国际组织（如IMF）提供切实基于国际合作的援助和指导，诸如在控制国际投机资本、提高银行经营管理水平等方面的帮助。从上面分析可以看出，全球经济失衡的调节取决于逆差国和顺差国的通力合作。调节经济失衡是稳定现行货币体系的基础，也是进一步改革货币体系的基石。希望对您有所帮助。谢谢~
