国旗的左上角为英国国旗图案，表明澳大利亚与英国的传统关系。最大的一颗七角星代表的是澳大利亚的六个州与一个区，蓝色象征着大海环抱着澳大利亚领土。
这面旗帜是从一次设计比赛中，由英国君主在1904年选定的。最初这面旗帜主要用于海军的军旗，而米字旗才是更常用的国家象征。1954年英国女王访问澳大利亚时正式确定这面旗帜为澳大利亚的国旗，但直到1960年代，这面旗帜才完全取代米字旗，成为国家的象征。
有一些澳大利亚人对于旗帜上的米字旗感到不满，而该旗与新西兰国旗十分相似，也常常被混淆。但目前这面国旗还是受到大多数人的支持，而且在澳大利亚共和制争议被完全解决之前，这面旗帜还不太可能被另一面旗帜替换。
