上海广电在2003年投资近百亿人民币，引进日本NEC技术，设立第五代的TFT LCD产线，惟产品的应用集中在利润较差的小尺寸屏幕市场、缺乏规模经济的效益、技术无法深耕，因此营运情况始终不理想，尤其08年下半起因金融风暴袭击，液晶面板产业景气骤降，成为压倒上海广电的最后一根稻草。
该集团下属上市公司上海广电信息产业股份有限公司(600637，以下简称广电信息)和上海广电电子股份有限公司(600602，以下简称广电电子)，先前已分别发布了2008年度业绩预亏公告：分别预亏损9亿-10亿元和9亿-11亿元。两者相加就达到20亿元左右，还未将上海广电旗下的其余36家非上市公司的业绩计算在内。
据《21世纪经济报道》2009年3月31日指出，国资企业的上海广电集团（上海广电）已陷入资不抵债的境地，为此，上海市政府在日前紧急成立上海广电托管小组，负责后续的债务处置与资产重组等事宜，托管小组的成员则由上海仪电控股集团（上海仪电）和上海广电的管理层组成，而负责人是上海仪电董事长蒋耀，上海政府更提拨10亿人民币的资产给托管小组。
08年下半年起，上海广电负债累累的消息就在市场上传开，托管小组更透露，上海广电2008年亏损金额达18亿人民币，近来大部分银行也都不愿意再提供资金或是贷款给上海广电，导致上海广电陷入无力发放员工薪资的困境中。至于上海广电之所以遭遇现今的窘境，产官学界与托管小组普遍归咎于对液晶面板产业的投资失误，与液晶面板景气不如预期。
为长期竞争力着想，上海广电在09年初释出将扩产的计划，包括向夏普买六代厂旧设备、与夏普在上海郊区合资设立新的六代厂，甚至直接引入八代线，但上海广电得仰赖官方提供资金，另外中国官方甚至也计划要将中国液晶面板三雄的上海广电、京东方与昆山龙腾合并。
惟在所有的动作都未正式启动之前，上海市政府就提前喊卡。
