一天，毛毛虫正在地上爬的时候，碰到了一只小蚂蚁。毛毛虫友好地对小蚂蚁说：“小蚂蚁，我们一起玩，好吗?”小蚂蚁看了毛毛虫一眼，摆着手说：“我不和你一起玩，你长得太难看了。”小蚂蚁说完就走了。毛毛虫听了很伤心。
一会儿小蚂蚁爬到一朵鲜花上，看见了一只小蝴蝶正在花丛中飞来飞去。小蚂蚁说：“小蝴蝶，你长得真漂亮，我们一起玩吧。”小蝴蝶很高兴地答应了。
有一天，小蚂蚁发现毛毛虫不见了，它变成了蛹，这是为什么呢?
又过了几天，小蚂蚁爬到树叶上去看毛毛虫变成的蛹，发现蛹变了颜色，还在动呢!
忽然，小蚂蚁发现蛹裂开了，从里面飞出来一只漂亮的花蝴蝶。花蝴蝶笑眯眯地看着它，这时小蚂蚁才知道：原来漂亮的花蝴蝶是由丑陋的毛毛虫变化来的。想到自己不愿和毛毛虫玩，小蚂蚁很后悔。
