不太快的快板（Allegro ma non tanto），d小调，自由的奏鸣曲式。尽管整个协奏曲的钢琴演奏部分难度令人生畏，但整曲的开端却异常的平和安详。弦乐与低音管轻柔的前奏让人联想到门德尔松的《小提琴协奏曲》。在这天鹅绒般的前奏铺垫下，钢琴以八度音程表现出俄罗斯民歌般质朴轻快的第一主题。这一主题深远绵长，在狭窄与蜿蜒之中渐渐扩大，荡漾着俄罗斯最为淳朴的风格。随后重心移到乐队，钢琴做装饰，纷繁复杂的音型，若颗粒般闪烁。短暂平息后，单簧管和圆号出现新的动机，浑厚中展现出一种安然和高亢，在和钢琴旋律的交织之中形成第二主题的素材要素。而后钢琴插入一段平静而有所起伏的抒情性乐段和富有流动性的安逸和和煦巧妙组合，和乐队依稀成一种含蓄，释然，这种不做作的起伏后，第一主题再出现于乐队，较第一次更深沉也更暗涩。
扩大抒情性平静后进入发展部。发展部在第一主题在各种调性中作变化，钢琴发出铿锵的搏击声，和乐队达到最高亢的音高，有力而坚定中，音色渐渐消沉，在短暂宛如月色的宁静后，钢琴以极快的快板进行华彩，作者本人写作了两个华彩，其中，标记有“Ossia Cadenza”的华彩将第一主题以拉氏代表性的厚重和弦形式咆哮地奏出，难度相对较大，而另一版本的华彩则采用Toccata风格，轻快富于跳跃性，1909年此曲首演时，拉氏本人演奏的是Toccata版本的华彩。这两种华彩段虽然风格和长度迥然，但最后都回归为夹杂悲观情绪的和声，恢恢浩浩地消逝在孤寂的琶音之中。再现部极似华彩，回忆般婉美，缓和中进入乐队奏的第一主题，最后后的终结部在钢琴和乐队变奏中，生动的结束。 间奏曲，柔板（Intermezzo，Adagio），A大调，变奏曲式，三段体。 间奏曲大量存在着与协奏曲第一主题的关联。第一段在弦乐空灵和哀愁的暗示下，双簧管表现出主题的主题材料即与第一主题婉转相仿，突然间，钢琴以三连音的狂想曲形式乐念加入，转为降D大调，钢琴演奏出浪漫，和煦的音乐，些许孤独和寂寞。进入中段，更活泼的，钢琴左手展开半音阶的滑奏，右手为强有力的和弦，淋漓尽致中饱含滥情的狂放，单簧管、低音管奏第一乐章第一主题衍生出的旋律中，渐渐转为慢板，钢琴配合以半音阶性音型如歌却踟蹰不前的旋律。
随着乐章织体的不断扩大，关联性凸显得愈加显著。钢琴以厚重和弦奏出稍快的主题，与乐队发展成雄壮的乐念，恢弘与饱和中敲砸的左手上，合着右手的铿锵飘散着，在仿佛稍作休整的短暂停顿后，钢琴进入华彩乐段，灵巧的装饰奏后趋于平静，乐队重现悲伤婉转的无声述说，在这种气氛中，钢琴用气势非常毫无空疏的音符结束，带领乐队毫不间断地直接进入第三乐章。 终曲，二二拍（Finale，Allabreve），d小调，奏鸣曲式。整个乐章宛如七鬼附身，地焰扑于庭内，拥有来自地狱的最艰涩的技巧，也是全曲的顶峰。在乐队进行曲节奏中，钢琴有力而精确地奏出第一主题，灵活但精神抖擞中，反复几次后速度更快，在乐队坚定的节奏里钢琴配以艰深繁杂的快速和弦，来回几次。高亢和顽强的音乐进程在表面的暂停后，钢琴以极快的切分节奏向前推进，最终进入抒情的第二主题，浪漫但高昂层层徘徊中形成极快板的快速音群，缓和下来，紧接乐队引起的发展部，出现降E大调的谐谑曲风，钢琴志趣十足地浮动着，直到乐队奏第一主题的变形，钢琴做高音装饰。
然后出现第一乐章精练之后的旋律，情绪加深，钢琴单独发展，速度更快，乐队和钢琴交织的短暂的广板后，钢琴更抒情地还原第一乐章主题，接着活泼的快速音群，直到钢琴音色如跳舞的少女在迷惑细纱中消散，音乐又出现转机，变奏了乐章第一部分所有变奏，只是更加热烈，音乐被再次抬高，乐队和钢琴和弦忘情交织中骤然停止，之后进入终结部，乐队节奏性地衬托中，钢琴进行铿锵的八度急板，乐队抬升中达到高潮，钢琴的一句下行的装饰奏中乐队和钢琴奏出的饱满，高昂的抒情，致高的满足，或者是真正协奏曲的光辉。顶峰后，最后在急促但不仓促中强有力地结束。
