书名：《写给企业家的经济学》
作者：梁小民
内容归类：经济管理学
内容简介：这是一本专门写给现在和未来企业家的经济学普及读物。许多事情是你熟悉的，但其背后的道理也许会让你感到新鲜。了解了这些基本原理，知其然亦知其所以然，你就不用再交前人已经缴纳过的学费了。
笔记整理人：彭建军
一、导言1、成功的企业有不同的经验、不同的途径，但他们的成功之路都与经济学的基本规律一致。不成功的企业也有不同的原因，但无一例外总是违背了基本经济规律。2、经济学是一门选择的科学，以实现资源在有限条件下的最大化为目标。对企业来说，就是要实现资源既定时的利润最大化。3、把利润最大化作为目标就是把利润作为企业生产经营决策的出发点和归宿。所谓出发点就是企业作出的一切生产经营决策都要从实现利润最大化出发。所谓归宿就是企业经营得好坏，利润是唯一的指标。4、成功的企业家必须是好人。（Me：严重同意。）二、产权与制度1、以16世纪“圈地运动”（也被称为“羊吃人的时代”）为标志的产权变革成为了英国市场经济的起点。（Me：天，英国这么早就市场经济了，中国才开始20年不到……）2、产权（Property Rights）是财产权的简称。按美经济学家阿尔钦的解释：“产权是一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权力”。3、一个完整的产权应该包括四种权力：
A、占有权：某人排他性的占有某种财产的权力。
B、使用权：所有者在法律允许的范围内自主决定财产使用方式的权力。
C、转让权：又称处置权，即可以在市场上自由地买卖产权。（产权也是一种商品。）
D、受益权：所有者可以获得并占有财产使用和转让所带来的利益。也称财产的“剩余索取权”。受益权的含义是双重的，既有权获得正确使用财产带来的利益，同时又要承担错误使用财产所引起的损失。4、以上四种权力统一在一个所有者身上，即某种财产有一个明确的所有者，就称为产权明晰。5、产权明晰为什么会带来效率？
A、一是实现了使用财产的权责利一致。（人趋利避害的本性引导他把财产用于最有效的用途。）
B、二是保证了财产在转让中流动到最有效地使用它的人手中。（财产是在使用和流动中增值的。）6、【名词】单人业主制企业：是由一个人所有，并由这个所有者经营的企业。（采取个人所有制的企业。）
优点是产权极为明晰，效率也高，产权转让极为容易。
缺点是容易受个人财力限制，企业难以做大、规模小，损失了其他的效率。
这种企业形式很多。7、【名词】合伙制企业：（亦称共有制企业）是由几个人共同所有并共同经营的企业。家族企业就是一种典型的合伙制企业。
优点是财力相对于单人业主制企业要大。
缺点是：
A、产权相对于单人业主制企业来说较为不明晰。
B、属于无限责任（【名词】无限责任：即共同所有的每一个所有者都要对企业承担完全责任），风险很大。
C、合伙制企业，无论每个人出资多少，作为合伙人，每个人在企业内部的权力是平等的。这就会引起合伙人之间在利益和决策上的冲突。（Me：这可能就是中国很多家族式企业难以做大做强的原因之一吧。案例：贵州神奇制药）
这种企业形式较少。8、【名词】股份制企业：亦称社会所有制。是市场经济企业最主要的产权方式。
基本特征：它的所有者是有许多人，从而可以集无数人的财力，共担风险，共享利益，把企业无限做大。股份企业的所有者（股东）并不承担无限责任，而是承担有限责任（以其最初所购买的股份为限）。股份制企业无论其股东有多少，其产权是明晰的，有明确的所有者。股东所拥有的股权界定了其权责利。9、股份制如何才能实现效率？
A、股权应该多元化。（股份制企业以出售股票的形式向社会筹资。股权多元化可以迫使企业经营者为吸引更多人成为股东而提高效率）
B、股权应该相对集中。（如果每个股东的股权都相同，就类似于合伙制了，这时就让企业成了事实上的无主所有，就会让企业被并非所有者的经营者，所谓的“内部人”控制。而企业所有者和企业经营者的利益并不一致：所有者的利益是企业资产的增值以及分红最大化，而经营者的利益是自己短期收入与权力的最大化。【名词】接管：希望控制一个企业的人可以通过在股市上购买该公司的股票而成为相对控股者）股份制企业正是在接管与反接管的斗争中提高了效率。
C、股份制企业应该实现所有权与经营权的分离。（股份制企业一般是大型或特大型的企业，管理和协调比中小企业复杂得多。它要靠一个团队进行科学化、专业化管理。所有者并不一定都具有这种管理和协调能力。）两权分离是所有股份制企业的共同特点，也是高效率的来源之一。所有权和经营权的分离是一种社会分工，把所有者的金钱和经营者的能力结合在一起，实现了社会资源的最优化配置。10、企业要成功，就必须从人治走向法制。
【名词】人治企业：一个人说了算的企业，或者说一个人专断的企业。
【名词】法制企业：按一套早已制定出的制度来决策和运行的企业。
人治企业的反面案例：新疆德隆的“唐万兴”和长虹的“倪润峰”。企业大了，条件变了，个人受先天或者后天的制约，不适应了。
中国是个长期实行人治的国家，企业家在创业期超人的能力和业绩容易使群众神话创业者，他们也会有意无意的神话自己。因此，任何一个企业在成功之后都很容易走上人治之路。11、在股份制公司中，股东是公司真正的所有着。在股东众多的情况下，难以由全体股东行使所有者的权力。由股东大会选出【名词】董事会代表股东行使权力，所以董事会是股东的代表，是公司的法人代表和最高决策机构。12、董事会的组成包括【名词】内部董事和【名词】外部董事。内部董事由股东大会选出，并由相对控股的大股东担任，外部董事中最重要的要属【名词】独立董事。董事会中，内部董事代表大股东的利益，但中小股东无法进入董事会，独立董事就要代表中小股东的利益和意见，从所有股东的利益出发参与公司的决策。13、独立董事要保持独立，在决策中保持客观性和公正性，就必须做到：
A、不拥有本公司股份，不是本公司股东。
B、与本公司董事会内部董事和高层管理人员没有亲属关系。
C、与本公司没有业务关系，既不是公司的供应商、客户，也不是竞争对手。14、独立董事的权责利统一体现在
A、独立董事有投票权，人数应该占董事会人数的1/3以上，这样才能保证他们能行使自己的权力
B、要承担决策失误的责任，包括法律责任，以及个人的声誉责任。
C、为履行职务，独立董事要保证在公司的一定工作时间，且所兼任的独立董事要有限制（中国规定不超过5家，美国则是3家），尤其不能在竞争对手的公司中兼任独立董事。
D、领取较高的薪酬。（Me：中国的大多数独立董事都只是“花瓶”，有利但是无权责。且许多“专家”、“学者”由于声誉都兼任多家企业的独立董事，真的有本事吗？真的有那么多的精力吗？我严重怀疑。）15、什么是组织架构？
【名词】组织是为了达到一定的目标而结合在一起的具有正式关系的一群人组成的一个实体。【名词】组织架构是该实体机构的设置与部门的划分，是一个组织活动的基本框架。典型的组织架构有：直线职能制（又称U型结构，Unitary Stracture），事业部制（又称M型结构，Maltidivisional Stracture）。16、什么是企业文化？
【名词】企业文化是指在一定的社会历史条件下，企业在生产经营和管理活动中所创造出来的具有本企业特色的精神财富。17、现代社会的价值观是多元化的，但是企业的价值观一定是一元化的。只有一元化的价值观才能使企业有明确的方向，员工有统一的行为。企业文化的作用有，首先是作为企业的价值观，指导企业的经营活动，知道每个员工的行为，其次是为员工创造一个良好的工作气氛，激励、凝聚员工，提高效率。18、如何创建适合本企业的企业文化呢？
A、需要明确企业文化不是抽象的、空洞的口号。
B、企业文化不是一成不变的。
C、企业文化不是自发产生的，是企业家有意识的引导、培养的结果。19、经济学的基本前提是承认人的本性是利己的，这就是英国古典经济学家亚当·斯密的【名词】经济人假说。作为企业，不能寄希望于员工的无私奉献精神，而是要让员工劳有所获。这就需要有一种制度把员工的个人利益和企业的整体利益统一起来，让员工为个人利益而努力的同时也实现了企业的整体利益。这种制度就是【名词】激励制度。20、在现代的股份制企业中，董事会作为所有者的代表，并不直接从事经营管理工作，他们可以把企业委托给别人经营管理，称为【名词】委托人（Principal）。以总经理（或总裁）为代表的管理团队并不是企业的所有者，他们对企业的经营管理权来自董事会的授权，或者说他们代表所有者进行经营管理，称为【名词】代理人（Agent）。董事会与总经理之间是委托-代理的关系（Principal - agent relationship）。21、作为委托人和代理人，他们的利益是不同的。委托人希望企业资产增值，企业资产是企业股票数量与股票价格的乘积，在股票数量不变的情况下，企业资产价值就取决于股票的价格。因此，委托人最关心的是股票的价格上升，而股票的价格上升又取决于企业长期盈利能力。而作为经营者的代理人，企业资产增值与他们并没有直接利益关系，他们关心的是自己的收入与权力的最大化。这就是委托人与代理人之间的矛盾。通常，委托人和代理人用合约来确定他们之间的关系，制约双方的行为。22、在现实中，信息是不对称的，这就是经济学中的【名词】信息不对称理论。在信息不对称的情况下，拥有信息多的一方就会出现道德风险，即有可能以自己拥有的信息优势来侵害信息少的一方的利益。（Me：这让我想起了《魔鬼经济学》中的一个案例：房地产中介人心中到底在打什么主意？呵呵，这本书非常有趣，有机会也写一下读书笔记给大家。经济人在各种经济行为的表现体现了很多经济学的原理，学习它并研究它是最让我对经济学着迷的原因！扯远了，打住！）23、在合约不完全时（信息不对称时），代理人可以在遵守合约的情况下，侵犯委托人的利益来实现自己的利益。这种现象被经济学家称为【名词】机会主义行为。（Me：打断一下，你能自己列举一些你自己知道的机会主义行为吗？学经济学可要多思考才行哦～）24、对付机会主义行为的消极方法就是监督。当然，必要的监督是需要的，但也是一种不完全的制度。最有效的方法是换一种思路，让代理人自己主动消除机会主义行为，这就是【名词】激励。25、激励机制的作用
A、可以消除代理人的机会主义行为。
B、可以鼓励代理人为委托人发挥自己的潜能，更为主动地勤奋工作。激励机制使委托人与代理人的利益完全一致，其结果必然是双赢的。
（Me：怎么一致呢？上文不是提到过不一致吗？在看下文时开动脑筋想想，如果你是委托人，你会怎么做呢？呵呵，有趣吧～）27、在市场经济的股市上，一个公司的股票价格主要取决于其长期盈利的能力。公司股票价格的变动是其业绩的一个客观衡量标准。而公司的业绩取决于以CEO为代表的高管人员的努力。因此，用股票期权的方式将代理人的收入与公司的业绩联系在一起，就使他们的个人利益和公司的整理利益协调一致，从而激励这些高管人员为提高公司长期盈利能力而努力，自动消除机会主义行为。28、任何一种好的激励机制都应该是收益和风险对称的。29、实行股票期权时，应该具备的两个条件：
A、股市必须是完善的，能较为准确的反映出公司的业绩，股票价格随公司业绩变动而变动。（Me：谈到中国的股市，一字言之曰：乱！中国的股市现在完全不是真正意义上的市场经济的股市，股票价格根本不能反映公司的业绩。中国股市上发生的各种庄家通吃、皮包公司、借壳上市、“专家股评”等等乱七八糟的事情都极具“中国特色”。股票市场本是一种投资行为，来到中国则彻底变质了，变成了一种圈钱工具，坦白点就是骗钱工具，而且骗的都是抱着发财梦的、用血汗钱炒股的中小股民、股市上的各种尔虞我诈、狼心狗肺都上演的淋漓尽致，不得不让我佩服到五体投地……本来好好的一个股票市场，现在被整得乌烟瘴气。中国的无限增值业务本来也是一个极具发展潜力的市场，结果也被各种黑心的SP以及“垄断”的移动、联通搞得如过街老鼠……扯远了，Sorry。）
B、公司的业绩与以CEO为代表的高管人员的努力密切相关，只有这样，股票期权才能起到应有的激励作用。（Me：这也就是近来很多跨国大企业CEO只拿一元年薪的本质吧。）30、【名词】员工持股：业称员工配股计划，是一种常见的激励机制。其目的就是让员工在观念上改变身份，并通过股份分红或股票增值来分享企业成长所带来的好处。31、员工持股的两种常见方法。一是员工通过购买的形式持股（有一定的优惠）。而是企业赠股。赠股需要注意两个问题，一是向谁增股，二是用什么方式增股。增股的对象是不可替代的员工。增股不是一步到位，而是分步到位，使之能在长期中起到激励作用。32、清朝道光年间，晋商取得了极大的成就。原因之一就是采用了以身股制为形式的分享制。【名词】分享制是指全体员工分享企业红利。当时的身股并不是普通意义上的股份，而是一种分红权。也就是说人在身股在，人离开身股自动取消。晋商为何能成功呢？首先，票号吸引了山西最优秀的人才，社会上有一种“万般皆下品，唯有从商高”的氛围。其次，严格的管理得以实施。最后，身股制极大的激励了员工。（Me：关于晋商的一些故事、资料还有很多，这里就不赘述了……原来我们的祖先就是经商的高手啊，呵呵）33、关于效率工资。【名词】效率工资是指高于市场工资的工资称为效率工资。意思是这种高工资能带来更高的效率。为什么呢？首先，这种工资能吸引到最好的工人。（Me：这也就是为什么现在中国的精英都跑到外企去了的原因吧，好多国企还在梦想让员工自己讲奉献精神，自动提高效率等等，可能吗？可行吗？……）其次，在这种工资水平时，工人自动消除了怠工，工作勤奋。最后，工人的流动性大大减少。（Me：案例：20世纪初美国的福特公司异军突起，就是从效率工资开始）34、理解效率工资需要注意：
A、效率工资针对的是普通工人。
B、效率工资是相对而言的。
C、效率工资不仅是指概念上的工资水平，而且包括其他福利以及工作条件。35、美国行为经济学家弗农·史密斯（2002年诺贝尔经济学奖获得者）做过一个分钱实验。（Me：有兴趣的朋友们可以搜索一下相关资料）实验的结果表明，人们关注公正。只有保证一定程度的公正，才有效率可言。结论是，在设计一种激励机制时一定要关注公正，没有公正的激励机制使没有效率的。36、在设计激励机制时，我们应该遵循的原则是：一种激励机制的好与不好，不取决于在其他国家或企业是否成功，在理论上是否完善，而取决于它在自己的企业中有效还是无效。37、设计激励机制时应注意：
A、要注意我们国家的历史传统与现实。
B、要注意不同地区与企业的差别。
C、要把物质激励和精神激励结合起来。38、【名词】股票期权（Stock Option）是公司董事会（委托人）给予某些高层管理人员（代理人）在一定时期内按某种协议价格购买一定量本公司股票的权利。股票期权能给代理人带来多少利润、多少收入完全取决于签约时的协议价格和兑现股票期权时股市上的股票价格之间的差额。
