张恨水结过三次婚，第一次是母亲包办的婚姻。这是在蒙藏垦殖学校解散后。当时张恨水并不愿结婚，他的学业未就，从小立下干一番事业的志愿连一点影子都未见着，他不愿过早地成家。何况，他挚爱的才子佳人小说早已在他心中造就了一个幻影，他憧憬着郎才女貌的美妙生活，希望能找到一个才貌双全，温柔贤慧，富于生活情趣，能够理解他的终生伴侣。正因为有着这个念头，他对于父母之命，媒妁之言有着一种本能的恐惧。
洞房变脸
秀姑娘变大花脸
母亲最大愿望，就是把儿女们一个个抚养成人，帮助他们成家立业，这样才能对得起死去的丈夫。心远是长子，已经十九岁了，按照当地早婚的风俗，早已过了娶妻的年龄。所以当心远在苏州蒙藏垦殖学校读书期间，母亲就为他聘定了媳妇。新娘姓徐名文淑，也是潜山人，家住源潭乡徐家牌楼，祖上是官宦人家，现在破落了，父亲教私塾。
母亲知道张恨水心高气傲，从小爱看才子佳人小说，对女子的外貌要求很高，特意拉着张恨水坐了独轮小推车，来到徐家牌楼相亲。他们坐在戏台下，媒人指着坐在远处的几个姑娘中的一个，张家看到的是一个外貌清秀端庄的姑娘，张恨水也就认同了这门亲事。
成亲的一天终于来到了，唢呐齐奏，锣鼓喧天，鞭炮齐鸣。客人们大声喝彩道贺，张家一片喜气洋洋的气氛。这气氛在花轿进门时达到了高潮。
新郎新娘拜完了天地，新娘子入了洞房，张恨水用秤杆挑开新娘子的红盖头，一下子傻了，面前坐着的女人门牙露出唇外，嘴巴怎么也合不拢，一张粉脸因为哭哭啼啼，早已被泪水冲成一道道小沟，黄一道，白一道，成了一张大花脸。头上是红头绳缠得紧紧的，高高翘着的粑粑头，下面是一双裹过又放开的小脚，真是个地地道道的乡下丑姑娘，距离心远心目中的佳人形象，不啻十万八千里。
掉包计毁了爱情
原来当初相亲的时候，媒人指的是那家人家漂亮的二姑娘，可是定亲定的却是丑陋的大姑娘，徐家用了卑劣的掉包计。张恨水一下子受到极大的打击，他咽不下这口气，溜出门外。
客人们纷纷出门四处寻找新郎官，总算在村外峡嘴子西边的一座小山上找到了张恨水，在亲友客人们的软硬兼施下，张恨水只好又回到了洞房。
张恨水不得不接受这一既成事实，母亲作主包办的婚姻使他处在极为尴尬的境地，他渴望自由恋爱，不愿缔结这没有爱情的婚姻，但是他又深知孝为人之根本，孝敬母亲是他的职责。他不愿伤母亲的心，承担不孝的罪名。他沉溺在进退两难之中了。
妻子发愤图诉讼
张恨水不得不接受这一既成事实，这与他的理想距离太远了。他遭此打击，实在不愿意再待在家里，过了几天，就以到南昌求学为名，离开了家中。
张恨水与徐文淑没有爱情，徐文淑虽然有一个教私垫的爸爸，却不识字，是一个典型的旧式女子，结婚之后，因为得不到张恨水的爱怜，发誓读书识字，想当诉讼师告张恨水。后来能读会写，能够看懂最浅的佛经。徐文淑孝敬婆婆，为人宽厚，婆婆也比较喜欢她，张恨水一直供养着她。后来还曾经和她生过两个小孩，很可惜，这两个孩子后来都不幸夭折了。
张恨水最早创作的长篇小说名为《南国相思谱》，曾在芜湖的报纸上连载，这部小说已经散佚，从题目分析，是一部言情小说。张恨水成为一个言情小说作家不是偶然的，这与他在现实生活中的爱情得不到满足无疑有着重要关系，他需要通过描写爱情来宣泄自己的情感。
美满家庭
作为漂在北京的一名文人，张恨水时时感受到孤独，于是在朋友的建议下，他来到北平一所专门收养流浪女子的平民习艺所里，找到了第二位妻子胡秋霞。 “当时感情有一点空白状态，他就通过这个身份上不如他的，把自己的怜爱之心表达出来”
第二次婚姻虽然给了张恨水一个完整的家，但是并没有让他完全安分下来，秋霞原来不认字，张恨水教她认字，一点一点地教会之后，胡秋霞后来已经能够看报了。胡秋霞晚年的时候，自己说，我那个时候贪玩，不努力，我假如当初努力一点的话，我的文化水平会更好。胡秋霞这个人是非常好，心地善良，淳朴老实，心直口快，从来不跟人耍手段、使心眼，所以，深受张恨水的亲近。张恨水自己后来，自己出钱，用他的稿费创办一个报纸，叫《南京人报》，是他在南京的时候创办的，他自己创办。中国作家用自己的稿费创办自己的报纸，恐怕他是第一人。那么这个时候，胡秋霞是家里最支持的一个，她贡献出自己大量的首饰和私房钱，为办报提供资金，表现出她的深明大义。但是胡秋霞的文化程度跟张恨水相差太远，她不了解张恨水的思想，他们之间没有多少共同语言，精神上的裂痕无法弥补，所以张恨水还是感到孤独，他还在等待爱情的降临。
琴瑟双音
1931年，著名小说家张恨水的长篇小说《啼笑因缘》单行本出版发行，引起轰动，但更让36岁的张恨水兴奋的是，就在这时，他真正遇见了自己生命中的红颜知己。 大概在1930年到1931年的时候，在北京一次游园会上，张恨水认识了一个能歌善舞的女子，她是春明女中的高中生，叫周淑云。
周淑云出身是一个破落官僚的家庭，父亲早死，家里负担比较重，她爱读张恨水的小说，爱唱京戏，聪明伶俐，张恨水也非常喜欢京戏。张恨水刚到北京的时候，第一次拿了工资还了债，付了房饭费之后，只剩下一块钱，就这一块钱，还有一个月，但是张恨水看到一个戏园子贴着梅兰芳、杨小楼、余叔岩三个人联袂演出，票价最低是一块，马上就把这一块钱买了戏票，到戏园里去看戏了。可见他对京戏的热爱。那么正好，就是说他跟周淑云，虽然他比她大十几岁，但是他们两个人谈京戏，谈小说，很有共同语言，那么周淑云也爱上了他。那么这样，周淑云愿意做张恨水的外室。张恨水就另外找好房子，就跟周淑云结婚了。结婚之后，张恨水从《诗经·国风》当中，《国风》当中的《周南》、 《召南》取出“周”、“南”二字，给周淑云改了名字，就叫她周南。张恨水找到了他的爱情。周南会唱歌，尤其会唱京剧，张恨水会拉京胡，那么张恨水拉着京胡为她伴奏。周南善于交际，可以陪丈夫去拜访朋友，接待宾客，他深得婆婆的喜爱。尽管小姑子的年龄都比她大，但是也都很尊重她。她有文化，后来还学会写旧体诗，所以张恨水原来的理想“红袖添香夜读书”这个时候终于实现了。
抗战的时候，抗战初期，周南不避艰险，带着两个儿子来到重庆，与张恨水是相濡以沫，一起度过了艰难的抗战时光。1959年周南患癌症去世，张恨水是受到了沉重的打击。
