流动性：大额存单可随时在市场出售变现，银行承兑汇票变现更灵活
大额存单属于可转让存单，在流动性方面颇具优势，持有大额存单的客户，可以随时将存单在市场上出售变现，通过以“实际上的短期存款”取得
“按长期存款利率计算的利率收入”。目前银行承兑汇票通常以标的形式供投资者购买，通过债权转让方式增加流通性，且转让方式形式多样，资金灵活周转。
收益性：大额存单对投资者意义不大，收益不如银行承兑汇票理财
大额存单在发行利率方面将以市场化方式确定,固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率
(Shibor)为浮动利率基准计息。目前的同业存单有几个主要期限6M和3M、1M，6M的AAA银行现在是3.22%，同期shibor是
3.189%，从过去1年看，同业存单刚出来时候高于shibor6m40bps，目前回归到4bps。且一开始银行要势必将大力让利促销，预估银行发行
的6M大额存单利率5.2%上下，后面可转让、质押了到4.8%左右。银行承兑汇票大部分产品利率在6%-8%之间，两者利差到达1.20%，收益明显高于大额存单理财。
安全性：大额存单可在二级市场转让，存投机炒作风险
大额存单对提前支取通常有一定限制，但可在二级市场流通转让，持有存单的投资者通过转让，可实现短期资金按长期存款利率计算的利息收入。比
如，投资者买入期限为5年的大额存单，持有1个月后卖出，其间的收益是按长期存款利率计算，投资者让短线资金通过长线配置的方式，获得了较高收益。值得注
意的是，由于大额存单利率价格是随行就市的，当市场利率波动较大时，投资者在“短炒”过程中可能蒙受一定的损失。作为一种新型金融产品，大额存单由于可在
二级市场转让，这让它有可能成为一种潜在的投机炒作产品，进而引发较大市场风险。银行承兑汇票理财不存在炒作风险，到期银行无条件承兑，且每个平台均有风
险防控措施、引入担保机构等保证，对企业来说，收到银行承兑汇票如同收到了现金，对投资者来说，到期100%能收到本息。
便捷性：个人投资者首次风险评估须在网点办理
个人投资者需要购买大额存单可以在发行人的营业网点、电子银行、第三方平台以及经中国人民银行认可的其他渠道发行，但购买银行理财客户首次
风险评估必须亲临银行网点。银行承兑汇票理财所有投资流程在平台上均可完成，流程简易，操作方便，部分平台还可以设置预约投标功能，替投资者省时省力。
规模限制：大额存单30万起步价，普通老百姓吸引力小
首先，大额存单门槛较高,30万元的门槛将多数储户拒之门外;其次,大额存单的利率偏低,不及银行承兑汇票理财利率。对普通投资者的吸引力
很小,但是对于企业还是有一定吸引力的。目前大额存单个人和企业理财产品也不能低于1个月，而银行承兑汇票理财在期限选择上更加灵活，不局限于央行对大额
存单约束的9种期限。
综上所述，不知道你是否发现了这两种理财方式的区别呢？对于广大投资者来说，大额存单稳健理财由银行发行，具有收益相对较高、运作规范、持
有安全、并且可在二级市场转让，流动性好；银行承兑汇票理财在收益性、流动性和便捷性方面都要优于大额存单理财，不管怎么说，投资者关键要结合自身的情况
进行合理的安排和配置。不少年轻投资者适合选择门槛低、收益高、流动性强的理财产品，银行承兑汇票的低门槛、安全性和流动性是比较适合的选择；一些年纪较
大或者稳健的投资者仍偏爱定期存款、国债、银行理财等稳健的投资品种，大额可转让存单的推出，也将为这些稳健投资者提供一种新的理财渠道。
