凸性的性质是凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期(即持续期)不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
就是说债券的市场收益率和债券的剩余期限一定，债券票面利率越低那么久期就越大(这是根据久期的性质)，故此凸性越大。
凸性的相加项为t*（t+1）*vt，vt为t时间点的现金流，票面利率越大，t*（t+1）*vt越大。
凸性的性质是凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期(即持续期)不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
就是说债券的市场收益率和债券的剩余期限一定，债券票面利率越低那么久期就越大(这是根据久期的性质)，故此凸性越大。
凸性的相加项为t*（t+1）*vt，vt为t时间点的现金流，票面利率越大，t*（t+1）*vt越大。
