八位仙人要去蓬莱仙岛采灵芝仙药。这一天来到东海边的崂山，望着浩瀚的大海，众仙商议，何不乘兴各自施展本领踏波渡海。于是，铁拐李解下背上的葫芦往水中一放，立刻变成一只葫芦大船，铁拐李乐呵呵登船破浪而行。张果老从怀中掏出一张纸毛驴，那纸驴在碧波上打了一个滚，变成一只小黑驴，张果老跨上驴背，小毛驴扬起四蹄在水中行走如飞。何仙姑把手中的荷叶往海面上一铺，躬身往上一跃，漂浮而去。韩湘子将玉箫往水中一掷，化作一根浮木，站在上面前进。吕洞宾把黄龙宝剑投入海中，宝剑化作一只小船载着他去了。最壮观的是蓝采和，他将百花篮变成五彩船悠哉游哉坐上彩船渡海。汉钟离有一把芭蕉扇，他来了一个鲤鱼大翻身，躺在扇子上悠闲自得地随波飘荡。最后一个下海的是曹国舅，他不慌不忙，把阴阳玉板在海面上一字儿排开，犹如脚踏竹排迎激流穿巨浪向前疾行……
经过与东海龙王一场鏖战，杀得龙王大败，他们乘胜东渡来到蓬莱仙岛，采回了灵芝草，救治百姓，普渡众生。
这就是“八仙过海，各显神通”的故事，千百年来为人们所津津乐道。
相传，一次，八仙在蓬莱阁上聚会饮酒，酒至酣时，铁拐李提议乘兴到海上一游。众仙齐声附合，并言定各凭道法渡海，不得乘舟。
汉钟离率先把大芭蕉扇往海里一扔，坦胸露腹仰躺在扇子上，向远处漂去。何仙姑将荷花往水中一抛，顿时红光万道，仙姑伫立荷花之上，随波漂游。随后，吕洞宾、张果老、曹国舅、铁拐李、韩湘子、蓝采和也纷纷将各自宝物抛入水中，借助宝物大显神通，游向东海。
八仙的举动惊动了龙宫，东海龙王率虾兵蟹将出海观望，言语间与八仙发生冲突，引起争斗。东海龙王乘八仙不备，将蓝采和擒入龙宫。八仙大怒，各展神通，上前撕杀，腰斩两个龙子。虾兵蟹将抵挡不住，纷纷败下海去，隐伏水底。八仙则在海上往来叫战。 东海龙王请来南海、北海、西海龙王，合力翻动五湖四海水，掀起狂涛巨浪，杀奔众仙而来。危急时刻，曹国舅的玉板大显神通，只见他怀抱玉板头前开路，狂涛巨浪向两边退避。众仙紧随在后，安然无恙。四海龙王见状，急忙调动四海兵将，准备决一死战。正在这时，恰好南海观音菩萨经过，喝住双方，并出面调停，直至东海龙王释放蓝采和，双方罢战。
八位仙人拜别观音菩萨，各持宝物，兴波逐浪遨游而去。
比喻做事各有各的一套办法。也比喻各自拿出本领互相比赛。
