1918年德国革命在柏林爆发时，威廉正在比利时斯帕的德军总部。兵变令他十分惊讶，不知应否退位。直到那时，他相信即使自己被迫取消德意志皇帝的称号，仍可保留普鲁士国王的身分。不过，在1918年11月9日，为求政治统一，首相巴登亲王马克西米利安突然宣布把威廉的两个称号一并废除。威廉的皇帝梦幻灭了。亲王得知只有德国社会民主党领袖弗里德里希·艾伯特能控制德国的局势后，自己也在皇帝退位后辞职。
然后，在德军总部，首席参谋总长鲁登道夫辞职，由威廉·格勒纳接任。格勒纳向德皇保证在元帅保罗·冯·兴登堡的统领之下，德军会撤退至德国而不会镇压革命。故此，德皇只好退位。帝国已经失去最后的支持，就连兴登堡这个一生拥护皇帝的将军，也只能劝谕威廉退位。
11月10日，威廉流亡荷兰——一个在战争中保持中立的国家。《凡尔赛条约》第227条明确规定将威廉定为战犯，指他所犯的罪行侵犯了国际道德及条约的圣洁（例如德国入侵永久中立的比利时）。但荷兰的威廉明娜女王拒绝引渡他受审，不理会协约国的上诉。威廉凭着与女王的亲戚关系，在多伦（Doorn）得到一座小城堡多伦庄园（Haus Doorn）渡过余生。他免除与官员和仆人的君臣关系，但一直没有放弃自己的头衔。
1922年，威廉出版回忆录，坚称自己没有犯下战争罪行。他一直邀请贵宾到他家作客，也十分留意欧洲事务。他本来很希望希特勒会帮他复辟王朝，但纳粹党始终未让他得偿所愿。不过，对于希特勒成功解决德国的政经困难，他深感欣赏。德国在1940年占领荷兰后，威廉正式退出政治舞台。
1941年6月5日，威廉在荷兰多伦病逝，被葬于多伦庄园宅邸，由希特勒为他举行一个小型军事葬礼。他生前希望葬礼上不摆设纳粹党的标志，但纳粹党没有理会。
