某证券的期望收益率=无风险收益率+（市场证券组合收益率-无风险收益率）*该种证券的β系数
即R j = R f +( R m – R f ) β j=R f+M*β j（字母j、f、m是下标符号）
◆式中的无风险收益率可以用政府债券利率表示
◆式中的M 为市场风险溢酬；
◆式中的（Rm-Rf）β 为该种证券的不可分散风险溢酬。
（1）市场风险溢价M=(R j -R f)/β j=（16.7%-7.6%）/1.7=5.35%
(2)同理，带入上面的公式可得M的预期报酬R（M）=7.6%+5.35%*0.8=11.88%
（3）设分配给P的比例是x，M的比例就是（1-x）。（1.07相当于2种股票β的期望值）
1.7x+0.8（1-x）=1.07，解得x=30%，即P：M=3：7
故投资在P上的钱=10000*30%=3000
投资在M上的钱=10000*70%=7000
预期报酬R（MP）=7.6%+5.35%*1.07=13.32%
刚刚考完财务管理的童鞋飘过~~~
