说CD的音质最好，肯定是不对的。高端音质我也懂得不多，但是很多的台机系统（台式耳放）、音箱（这类属于非便携播放设备，体积大，重量大，价格惊人）的音质是远远好于CD的，CD的音质也只能说是一般般了（当然，对比MP3而言，肯定要好一些）。MP3是便携的产物，音质一般来说不会有多大提升，就算是最好的MP3音质也是有限的，不过楼主要不是特别追求高端音质的话，一千以上有很多可以满足大多数人耳朵的产品了。另外，很好的MP3搭配高档耳机是不能达到很好的效果的，MP3的小体积决定了其输出功率有限，高档耳机的大阻抗、大单元和低灵敏度使得MP3那点可怜的推力很难发挥出耳机本来的实力。一般MP3只能搭配耳塞或者便携耳机，即便是CD，其功率也是有限的，大部分的大耳机CD也推不起来。高档的MP3搭配高档耳塞应该能干掉中低端的CD了，但是高端CD的素质MP3还是望尘莫及的。
音质决定于前端和耳机系统，如果二者都是高端的话，音质当然很好。这里有个东西叫做耳放，是专门弥补前端输出功率不足而出现的耳机放大设备，大耳机一般都搭配耳放使用，而高端耳机一般搭配专门的耳放，如森海的HD800，拜亚的T1等等。如果耳放和耳机选用得当，即便是很普通的MP3（前提是有LO口，能扣接耳放），其效果也是非常惊人的，典型的例子就是台电T51，加放可以干掉所有的MP3。当然，CD和MP3的出现都是随身的需要，加了放，自然便携性大受影响（即便是便携耳放，也很难随身携带）。
另外，随身播放设备可不止MP3和CD机，比如SONY D50录音笔，虽然录音为主要功能，由于其优秀的电路设计，被广大音乐发烧友视为随身神器。包括国产的随身播放器HIFIMAN 801，七彩虹C4等，都是音质非常好的神器，虽然体积较MP3为大，但换来的音质的提升却非常明显，同时由于推力的提升，很多MP3推不动的小耳机或者塞子都能较好的发挥。
其实说的很乱，因为不知道楼主对于高端低端有什么定位，更不知道楼主的预算是多少。但就CD而言，中低端的CD现在高端MP3也能达到其素质，但高端的CD价格高昂（数千甚至数万元），音质就非常出色。另外便携性的追求，人性化的操控，都是衡量播放器是否满足用户需要的标准，比如有些用户比较注重操作系统，选歌换歌方便，有些只要音质好就行，其他无所谓（高端的播放设备是如此）。
关于无损格式，主要有APE、FLAC和WMA无损版，FLAC的兼容性最好，大部分MP3都支持。所谓的无损，就是CD抓轨的WAV格式的音乐的压缩版，压缩过程中不损伤音乐，只是占用空间变小（相当于电脑上的RAR压缩）。这个也取决于人耳的灵敏度，有些人甚至可以区分APE 和WAV的细微差别，大多数人很难区分APE和320KPS的MP3有什么差距，尤其是播放设备不够好的情况下。
建议楼主给个预算，还有平时的听音风格，包括对播放器其他方面的需求，这样可以给些建议。
