在名词解释中，这两个词可以通用，但现在的生活习惯中，运动员终止其所从事的体育运动称作退役。军人离开部队就是退伍。
退役泛指军人（运动员）服满现役或由于别的原因退出军队，一般亦称“退伍”。在义务兵役制下，指军人服现役期满后停止服役，现役军官如有已达服满预备役的最高年龄或伤病残废完全不能服役等情况，可以直接从现役退役，军官退役后，一般保留其原军衔。并在原军衔称号之上加“退役”字样，以示区别。
现也泛指竞技体育运动员因年龄身体等原因终止其所从事的体育运动。
军人退出现役。退出现役的军人称退伍军人。又专指中国人民解放军或中国人民武装警察部队的义务兵退出现役。中华人民共和国于1955年开始实行义务兵役制，建立了定期的征兵、退伍制度。
