对波动率的预测,可以分为以下几个方面去写:
1. 对波动率进行点估计。
对波动率的点估计大概有EWMA,GARCH等方法。但是个人感觉,如果是做波动率交易的话,并没有什么卵用。(就像预测标的价格一样……)
2. 估计波动率的分布。
对于波动率交易来说,由于波动率有集聚效应,所以,相比起对波动率做点估计,对波动率的分布做估计可能会更加有用。对于波动率分布的估计,通常有波动率锥、波动率曲面。
3. VIX
其实VIX本身就是一个对隐含波动率的预期,因此可以作为一个参考。
4. 实际要注意的问题
① 如果是做跨式的话,合约的选择会是一个比较麻烦的问题,选期限太短的,波动率不一定能上去;选期限太长的,会有流动性问题。
② 实际上做跨式的时候,你的delta并不是neutral的,因此需要做delta hedge。
③ 不知道题主做的是什么品种,如果是50ETF的话,还要考虑期末,期权合约流动性丧失的非常快,有可能无法兑现利润。
5. 最后
所有能赚钱的方法,几乎都是基于主观判断(投机)的。赌波动率涨跌,和赌标的资产涨跌,其实一样。
最后,建议看一下Euan Sinclair的《Volatility Trading》,里面对波动率交易写得很详细了。
望采纳,谢谢!