举例来说，利润越大，竞争就越大。
比如你造一个产品，有30%的利润，完全竞争市场（没有准入资格，谁都能做）其他竞争者看到就来模仿，跟你争抢市场。争抢市场的方式用更低的价格和更好的质量，降价最容易，所以市场很快就被分食，这时候你的应对策略一方面降低成本保证利润，一方面不得不牺牲一部分利润去稳固市场，参与竞争的所有人都这么做的时候，这个产品在市场的利润率就会越来越低，直到一个平衡点，比如5%，竞争者再也不来争抢了，因为抢过去也不赚钱。市场上只剩几家企业的时候，为了增加壁垒，谁也不敢提升利润率，甚至还把所有利润投入研发和管理提升生产效率，来降低成本。这是利润几乎趋于0。
直到新的替代产品出现，旧产品就一直处于微利甚至亏损的状态。
