理财是一个长期的规划，更是一种理性的生活方式，在决定买哪一种理财产品、买多少之前，我们首先要关注的不是收益率，而是要确定自己的理财目标和可以承受的风险，做资产配置。
什么是资产配置呢？资产配置(AssetAllocation)是指根据投资需求和目标、投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
这个专业概念可能看起来比较晦涩，为了帮助大家理解，我还是举个例子吧。
例子：现在有2个人：小张和小王，他们各有100万元，分别进行投资，然后比较谁赚地多。
小张投资风格比较保守，而且懂一点资产配置的概念。尽管股市很火，他也没有拿出所有钱买股票，而是拿出30万投资了股市，70万投资了债券。
而小王呢，觉得股市这么好，买什么债券啊，随即买了100万的股票。
第一年，两个人的账户分别是这样的，小张有30万的股票、70万的债券，小王有100万的股票，债券账户为0。
假设到了第三年，股票市场开始走下坡路了，股票亏了35%，债券赚了5%，那两个人的账户分别是多少钱呢？小张的股票账户从48万变为31.2万，债券账户从72.8万变为76.44万，合计107.64万，小王的账户从160万变为104万，这一年，是小张赚地多。
再看看第四年，股票市场又涨了回来，赚了5%，债券赚了6%，两个人的账户又发生了变化，小张的股票账户从31.2万变为32.76万，债券账户从76.44万变为81.03万，合计113.79万，而小王的股票账户，从104万变为109.2万，这一年，虽然股票市场涨了，但还是小张比小王赚地多。
或许你会说，能不能不要一开始就让股票涨，让股票跌呢，看看是什么结果呢？那我们看看第二张表：
假设到了第二年，股票跌了60%，债券赚了5%，小张的股票账户从初始的30万变为12万，债券账户从初始的70万变为73.5万，合计85.5万，小王的股票账户从100万跌成了40万，这一年，是小张赚地多。
假设到了第三年，股票市场涨回来了，股票赚了20%，债券赚了4%，两个人的账户分别是多少钱呢？小张的股票账户从12万变为14.4万，债券账户从73.5万变为76.44万，合计90.84万，小王的账户从40万变为48万，这一年，又是小张赚地多。
第四年，股票市场，赚了10%，债券赚了6%，于是小张的股票账户从14.4万变为15.84万，债券账户从76.44万变为81.03万，合计96.87万，而小王的股票账户从48万变为52.8万，这一年还是小张比小王赚地多。
你们看啊，本想着靠炒股迅速致富的小王，不仅没有赚取高收益，还亏损了不少，而保守的小张，却靠着资产配置的方法，获得了稳健的收益。
从这个例子中，我们可以得出以下3个结论：
第一，长期来看做了资产配置的收益比不做配置的收益更好。两个表中，只有一次是小王赚地多，其他情况下，都是做了资产配置的小张赚地比小王多；
第二，做了资产配置的收益波动比不做资产配置的收益波动小，而且随着时间的推移，整体收益会稳步上升。
第三，相关性很低、性质完全不同的产品，互相对冲风险的效果比较明显。股票和债券就是典型的相关性低、性质完全不同的两种金融产品，债券的固定收益对于股票的波动起到了对冲的效果。
这就是资产配置，做与不做的区别。
你做过资产配置吗，有什么心得体会呢？欢迎在评论栏分享你的观点。
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