商代，酒泉玉就被发掘利用，如被做成玉斧、玉刀等。到西周，酒泉玉器已声名远扬。据文献记载，周穆王应西王母之邀，赴瑶池盛会（酒泉一带），西王母送给周穆王一只精巧的玉制酒杯，此杯名曰“夜光常满杯”。此杯“光明夜照，乃白玉之精，斯灵人之器。”周穆王爱不释手，视若珍宝。兴奋之余，周穆王和西王母在光洁温润的玉石房子里住了一宿，畅谈治国方略，共商国家发展大计。
因当时西王母部族居住在玉山，具备制作精美玉器的原材料，所以才有精美绝伦的夜光杯赠送给周穆王。《山海经·西次四经》载：“玉山，是西王母所居也。”西晋学者郭璞解释说：“此山多玉石，因以名云。《穆天子传》谓之群玉之山。”这里所说的玉山，即古昆仑山。《山海经·大荒西经》载：“西海之南，流沙之滨，赤水之后，黑水之前，有大山，名曰昆仑之丘。有人穴处，名曰西王母，此山万物尽有。”《汉书·地理志下》亦称金城郡临羌县“西北至塞外，有西王母石室。”《史记··大宛传》中称“昆仑其高二千五百余里，日月相避隐为光明也。其上有醴泉、瑶池。”唐人所撰《括地志·肃州酒泉下》说：“酒泉南山即昆仑之体，周穆王见西王母，乐而忘归，即谓此山，有石室、王母堂。”
当时夜光杯由和田玉制成，直接运往长安、洛阳等地。后来由于玉杯在运输途中经常出现损坏，所以就改为把和田玉运到酒泉，在那里再加工成夜光杯，然后再运输东来。后来因种种原因，和田玉不能及时供应，于是就改用酒泉玉来制作夜光杯。
酒泉玉的质地细腻颜色淡雅，制成的夜光杯具有耐高温、抗低温的优点。
