惠鑫宝二代年金保险，年交4万，连续交5年，一万利息1200元，后十年不交费同样吃12%利息，是真的

首先，保险是没有利息之说的。你所谓的12%的“利息”，正确说法是保单的“生存保险金”，这二者形式上或许有类似，法律意义上是完全不一样的。如果业务员用“利息”的概念跟你描述这笔钱，那至少是很不专业的做法。
其次，按照这款产品的合同，五年缴费期的话，生存保险金的比例确实是12%，基数为保单第一个年度的保费金额。年交4万，每年的生存金就是4800，15年拿到的总的生存保险金就是7.2万。5年缴纳的总的保费是20万。
第三，保单期满，是按照保单规定的基本保额给付满期金，而不是已缴纳的保费总额。