在技术给定和其他要素投入不变的情况下，连续增加某一种要素的投入所带来的总产量的增量在开始阶段可能会上升，但迟早会出现下降的趋势，这就是边际生产力递减规律，也称之为边际报酬递减规律。边际生产率递减规律体现的是某一种要素投入与其总产量之间的反向关系。
理解为企业TP（总产量）总是随着劳动要素的增加而产生递增，在前期未成规模时，边际成本较大，边际收益较小；
企业俱备规模后，边际成本急剧下降，销售单价不变，边际收益加大，总收入上升较快；当企业的资本存量利用接近饱和，再增加劳动要素将导致平均边际成本上升，边际收益下降，总收入下降。所以整个TP应为倾斜S型曲线。
实际举例：
一个面包坊有两个烤炉为固定不变，作为可变生产要素的工人从1个增加到2个时，面包的边际产量和总产量都会增加。如果增加到3个工人，1个工人打杂，尽管这个工人增加的产量不如第2个工人（边际产量递减），但总产量仍增加了。如果增加第4个工人，面包坊内拥挤，工人之间发生矛盾，总产量反而减少了。
