香港在1840年只是一个毫不起眼的渔村，人口只有200来人,其经济状况非常差，几乎食不饱腹。
1839年林则徐奉命查禁鸦片、烧毁烟土后，英国驻华商务监督义律即把在华的英船和人员全部集中九龙湾，控制九龙与香港之间的水域。1840年英国发动鸦片战争时，英国大小军舰40多艘齐集香港北部海面，香港已事实上被英军霸占。1841年琦善与英国签订"穿鼻草约"，英国强行割占香港岛。但"穿鼻草约"违背清政府的旨意，所以道光不但不同意穿鼻草约，而且将琦善革职，押京问。1841年1月，英国军舰"硫磺号"到达香港，并在那里升起英国国旗，正式占领香港；6月7日，发布文告，宣布香港为自由港，以遵臣任香港政府首长。1842年《南京条约》签订，香港岛正式割给英国。
