朋友你好，关于期货从业人员从业资格证，我有一些资料，希望对你有用。 经纪人或分析师从业资格证书可通过中国期货业协会取得。 1、期货从业人员资格考试科目为两科，期货基础知识、期货法律法规。单科考试时间100分钟。 2006年上半年考试时间： 6 月10、11日。
2006年下半年考试时间： 11月25、26日。 2、期货基础知识科目指定教材： 期货市场教程（第四版）（2006年再版教材有少量内容勘误及更新，请使用2005年教材的考生参考《教材内容勘误及更新说明》）。 期货法律法规科目指定教材：《期货法律与监管制度》。
两教材均由中国期货业协会编写，中国财政经济出版社出版。 这些资料公开应该没问题吧？不会侵权吧？流汗~~ 期货从业人员考试试卷（基础知识部分）（往年考卷，仅供参考） 单选题 1。 题干: 1975年10月，芝加哥期货交易所上市（ ）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2。 题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（ ）。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3。
题干: 1882年，CBOT允许( )， 大大增强了期货市场的流动性。 A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4。 题干: 国际上最早的金属期货交易所是（ ）。
A: 伦敦国际金融交易所（LIFFE） B: 伦敦金属交易所（LME） C: 纽约商品交易所（COMEX） D: 东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案[B] 5。 题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。 A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号，组织安排现货生产 C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6。
题干: 以下说法不正确的是（ ）。 A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可避免的 C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7。
题干: 期货交易中套期保值的作用是（ ）。 A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物 参考答案[B] 8。 题干: 期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（ ）方式免除合约履约义务。 A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案[C] 9。
题干: 现代市场经济条件下，期货交易所是( )。 A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10。 题干: 选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（ ）。
A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 参考答案[B] 11。 题干: 下列机构中，（ ）不属于会员制期货交易所的设置机构。 A: 会员大会 B: 董事会 C: 理事会 D: 各业务管理部门 参考答案[B] 12。
题干: 以下不是期货交易所职能的是（ ）。 A: 监管指定交割仓库 B: 发布市场信息 C: 制定期货交易价格 D: 制定并实施业务规则 参考答案[C] 13。 题干: 期货合约是指由（ ）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
A: 中国证监会 B: 期货交易所 C: 期货行业协会 D: 期货经纪公司 参考答案[B] 14。 题干: 最早产生的金融期货品种是（ ）。 A: 利率期货 B: 股指期货 C: 国债期货 D: 外汇期货 参考答案[D] 15。
题干: 目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（ ）。 A: 1元/吨 B: 2元/吨 C: 5元/吨 D: 10元/吨 参考答案[A] 16。 题干: 当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（ ）时，应该执行大户报告制度。
A: 60％ B: 70％ C: 80％ D: 90％ 参考答案[C] 17。 题干: 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（ ）。
A: 44600元 B: 22200元 C: 44400元 D: 22300元 参考答案[A] 18。 题干: 以下有关实物交割的说法正确的是（ ）。 A: 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大 B: 实物交割是联系期货与现货的纽带 C: 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换 D: 标准仓单可以在交易者之间私下转让 参考答案[B] 19。
题干: （ ）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。 A: 期货交易所 B: 会员 C: 期货经纪公司 D: 中国证监会 参考答案[A] 20。 题干: 我国期货交易的保证金分为（ ）和交易保证金。 A: 交易准备金 B: 交割保证金 C: 交割准备金 D: 结算准备金 参考答案[D] 21。
题干: 某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（ ）元/吨价格将该合约卖出。 A: 16500 B: 15450 C: 15750 D: 15650 参考答案[B] 22。
题干: 一节一价制的叫价方式在（ ）比较普遍。 A: 英国 B: 美国 C: 荷兰 D: 日本 参考答案[D] 23。 题干: 我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（ ）。
A: 实物交割 B: 对冲平仓 C: 协议平仓 D: 票据交换 参考答案[A] 24。 题干: 上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元/吨，买入价格为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元/吨。
A: 15505 B: 15490 C: 15500 D: 15510 参考答案[C] 25。 题干: 期货交易中套期保值者的目的是（ ）。 A: 在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物 B: 通过期货交易规避现货市场的价格风险 C: 通过期货交易从价格波动中获得风险利润 D: 利用不同交割月份期货合约的差价进行套利 参考答案[B] 26。
题干: 某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）。 A: 盈利3000元 B: 亏损3000元 C: 盈利1500元 D: 亏损1500元 参考答案[A] 27。
题干: 某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是( )。
A: ２０４０元／吨 B: ２０６０元／吨 C: １９４０元／吨 D: １９６０元／吨 参考答案[D] 28。 题干: 多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能（ ）。 A: 正生产现货商品准备出售 B: 储存了实物商品 C: 现在不需要或现在无法买进实物商品，但需要将来买进 D: 没有足够的资金购买需要的实物商品 参考答案[C] 29。
题干: 良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。
该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为( )。 A: -50000元 B: 10000元 C: -3000元 D: 20000元 参考答案[B] 30。 题干: 7月1日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。
为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为（ ）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。
A: ＞-30 B: ＜-30 C: ＜30 D: ＞30 参考答案[B] 31。 题干: 某工厂预期半年后须买入燃料油126,000加仑，目前价格为$0。8935/加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0。8955/加仑。
半年后，该工厂以$0。8923/加仑购入燃料油，并以$0。8950/加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为＄( )/加仑。 A: 0。8928 B: 0。8918 C: 0。894 D: 0。8935 参考答案[A] 32。
题干: 判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是 ( )。 A: 基本因素分析 B: 技术因素分析 C: 市场感觉 D: 历史同期状况 参考答案[B] 33。 题干: 期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（ ）。
A: 平仓 B: 持仓 C: 增加持仓 D: 减少持仓 参考答案[C] 34。 题干: 大豆提油套利的作法是（ ）。 A: 购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约 B: 购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约 C: 只购买豆油和豆粕的期货合约 D: 只购买大豆期货合约 参考答案[A] 35。
题干: 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（ ）。
A: 500元，-1000元，11075元 B: 1000元，-500元，11075元 C: -500元，-1000元，11100元 D: 1000元，500元，22150元 参考答案[B] 36。 题干: 买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于（ ）。
A: 牛市套利 B: 蝶式套利 C: 相关商品间的套利 D: 原料与成品间套利 参考答案[D] 37。 题干: 艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（ ）组成。 A: 上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程 B: 上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程 C: 上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程 D: 上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程 参考答案[C] 38。
题干: K线图的四个价格中，（ ）最为重要。 A: 收盘价 B: 开盘价 C: 最高价 D: 最低价 参考答案[A] 39。 题干: 以下指标能基本判定市场价格将上升的是（ ）。 A: MA走平，价格从上向下穿越MA B: KDJ处于80附近 C: 威廉指标处于20附近 D: 正值的DIF向上突破正值的DEA 参考答案[D] 40。
题干: 下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（ ）。 A: 只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降 B: 当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加 C: 当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加 D: 当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变 参考答案[C] 41。
题干: 以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有（ ）。 A: K线从下方3次穿越D线 B: D线从下方穿越2次K线 C: 负值的DIF向下穿越负值的DEA D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA 参考答案[A] 42。 题干: 在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是（ ）。
A: 2 B: 4 C: 6 D: 12 参考答案[D] 43。 题干: 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。
5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。 A: 1000 B: 2000 C: 1500 D: 150 参考答案[C] 44。 题干: 在美国，股票指数期货交易主要集中于（ ）。
A: CBOT B: KCBT C: NYMEX D: CME 参考答案[D] 45。 题干: 目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是（ ）。 A: 外汇期货 B: 利率期货 C: 股指期货 D: 股票期货 参考答案[B] 46。
题干: 以下说法正确的是（ ）。 A: 考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界 B: 考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界 C: 当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。 D: 当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。
参考答案[C] 47。 题干: 以下为实值期权的是( )。 A: 执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权 B: 执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权 C: 执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权 D: 执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权 参考答案[B] 48。
题干: 7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（ ）。
A: 200点 B: 180点 C: 220点 D: 20点 参考答案[C] 49。 题干: 某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。
则其损益平衡点为（ ）美分/蒲式耳。 A: 290 B: 284 C: 280 D: 276 参考答案[B] 50。 题干: 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于( )。 A: 买入跨式套利 B: 卖出跨式套利 C: 买入宽跨式套利 D: 卖出宽跨式套利 参考答案[B] 51。
题干: 买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（ ）。 A: 买入跨式套利 B: 卖出跨式套利 C: 买入蝶式套利 D: 卖出蝶式套利 参考答案[C] 52。 题干: 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（ ）。
A: 管理费 B: 经纪佣金 C: 营销费用 D: CTA费用 参考答案[D] 53。 题干: 在美国，期货投资基金的主要管理人是 （ ）。 A: CTA B: CPO C: FCM D: TM 参考答案[B] 54。 题干: 期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。
A: 管理费 B: CTA费用 C: 经纪佣金 D: 承销费用和营销费用 参考答案[A] 55。 题干: 市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能（ ）。 A: 价格将大幅波动 B: 投机成分过高 C: 有人操纵市场 D: 期货价与现货价偏离程度加大 参考答案[A] 56。
题干: 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（ ）。 A: 中国证监会 B: 中国期货业协会 C: 期货交易所 D: 期货经纪公司 参考答案[B] 57。 题干: 假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（ ）。
A: 2。5% B: 5% C: 20。5% D: 37。5% 参考答案[D] 58。 题干: 基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。 A: 现货与期货价格之差 B: 现货价格与期货价格 C: 现货价格 D: 期货价格 参考答案[C] 59。
题干: 6月5日某投机者以95。45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95。40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A: 1250欧元 B: -1250欧元 C: 12500欧元 D: -12500欧元 参考答案[B] 60。
题干: 1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（ ）元/吨。 A: 2716 B: 2720 C: 2884 D: 2880 参考答案[A] 多选题 61。 题干: 目前国内期货交易所有（ ）。
A: 深圳商品交易所 B: 大连商品交易所 C: 郑州商品交易所 D: 上海期货交易所 参考答案[BCD] 62。 题干: 期货交易与现货交易在（ ）方面是不同的。 A: 交割时间 B: 交易对象 C: 交易目的 D: 结算方式 参考答案[ABCD] 63。
题干: 国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是( ) 。 A: 经济全球化 B: 竞争日益激烈 C: 场外交易发展迅猛 D: 业务合作向资本合作转移 参考答案[ABC] 64。 题干: 以下说法中描述正确的是( )。 A: 证券市场的基本职能是资源配置和风险定价 B: 期货市场的基本功能是规避风险和发现价格 C: 证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润 D: 证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场 参考答案[AB] 65。
题干: 由股票衍生出来的金融衍生品有（ ）。 A: 股票期货 B: 股票指数期货 C: 股票期权 D: 股票指数期权 参考答案[ABCD] 66。 题干: 期货市场可以为生产经营者（ ）价格风险提供良好途径。
A: 规避 B: 转移 C: 分散 D: 消除 参考答案[ABC] 67。 题干: 早期期货市场具有以下（ ）特点。 A: 起源于远期合约市场 B: 投机者少，市场流动性小 C: 实物交割占比重较小 D: 实物交割占的比重很大 参考答案[ABD] 68。
题干: 以下说法中，（ ）不是会员制期货交易所的特征。 A: 全体会员共同出资组建 B: 缴纳的会员资格费可有一定回报 C: 权力机构是股东大会 D: 非营利性 参考答案[BC] 69。 题干: 公司制期货交易所股东大会的权利包括（ ）。
A: 修改公司章程 B: 决定公司经营方针和投资计划 C: 审议批准公司的年度财务预算方案 D: 增加或减少注册资本 参考答案[ABCD] 70。 题干: 期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在( )。 A: 节约交易成本，提高交易效率 B: 为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险 C: 提高投资者交易的决策效率和决策的准确性 D: 较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担 参考答案[ACD] 71。
题干: 以下（ ）的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。 A: 大连商品交易所 B: 纽约期货交易所 C: 伦敦金属交易所 D: 芝加哥商业交易所 参考答案[AD] 72。 题干: 已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有（ ）。
A: 股票指数期货 B: 商品指数期货 C: 天气指数 D: 自然灾害指数 参考答案[CD] 73。 题干: 全球主要的铝期货交易市场是（ ）。 A: 伦敦金属交易所 B: 纽约商业交易所 C: 东京商品交易所 D: 韩国期货交易所 参考答案[AB] 74。
题干: 期货合约的市场研究应当从（ ）这几个方面着手。 A: 该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究 B: 该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究 C: 该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析 D: 该品种国际市场的期货交易状况 参考答案[ABCD] 75。
题干: 关于大豆和豆粕以下描述正确的是（ ）。 A: 我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一 B: 芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货 C: 大连商品交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆 D: 豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用 参考答案[ABCD] 76。
题干: 期货交易所在指定交割仓库时,主要考虑的因素是( )。 A: 仓库所在地区的生产或消费集中程度 B: 仓库所在地区距离交易所的远近 C: 仓库的存储条件 D: 仓库的运输条件和质检条件 参考答案[ACD] 77。 题干: 下列有关结算公式描述正确的是（ ）。
A: 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏 B: 持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏 C: 历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）×持仓量 D: 平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏 参考答案[ABD] 抱歉！写不下了，把电邮地址给我，我传给你 祝你好运。
